Small and Micro-enterprise Service being the Breakthrough Point to Lay the Development Foundation of the Bank

10 May 2012 “China Business News” Nie Weizhu

"China Minsheng Banking Corporate Limited is carrying out low-level design when top-level design in vogue," said Chairman of the bank Dong Wenbiao in the recent interview.

The so-called low-level design refers to business with small and micro-sized enterprises. In Dong Wenbiao’s opinion, when the number of small and micro-sized enterprises reaches a certain size, the service for them as the foundation of the bank will connect corporate business in the top level, “so the bank has access to the foundation that allows sustainable development.”

    “Small and micro-enterprises” being the breakthrough point
    Historical data show that from 2001 to 2005, the total assets, deposits, loans and net profit of CMBC increased by 8.2 times, 8.5 times, 10.8 times and 6.3 times respectively. Non-performing loan rate of the bank over the same period dropped from 5.72% in late 2000 to 1.28% at the end of 2005.

    “Corporate business was the focus of the bank between 2000 and 2007, when we achieved an extraordinary development, a miracle of the industry. ” In the eyes of Dong Wenbiao, corporate business is the “castle in the air”, powerful but still required a solid foundation.

    Objectively speaking, it’s hard for a bank to sustain its corporate business, which explains the initiative of the bank to build a solid base. According to Dong Wenbiao, there are two paths to achieve the above objectives: retail banking and small micro-sized enterprise banking business. 

    It should be noted that the retail business poses high requirement of outlets and number of personnel. In a way, retail business needs human-wave tactics. The bank had only about 10,000 employees around 2007, while state-owned enterprise would mostly likely involve 200,000 to 300,000 people in the retail business.

"At that time, the bank decided to make small businesses (ie, small and micro-sized enterprise business) a breakthrough point," stated Dong Wenbiao. 
Branches of the bank were dedicated to small and micro-sized enterprise business, and over five to seven years of efforts, the loans reached 600 billion to 700 billion yuan for 800,000 to 1 million small and micro-sized enterprises. “In this way, the bank laid a solid foundation.” 
  
    The vision: 600 billion yuan 
  
    It is generally considered risky and costly in domestic banking sector to provide loans to small and micro-sized enterprises. Dong Wenbiao believed it was because the business was “single,” and that if loans were provided in batches and scale, there would be no such problems. 
  
    Dong Wenbiao also said: “When I talk face to face with chairman of each branch, I want to know from their report the number of ‘separate business’ and the loans provided in batches and scale.” 
  
    The practice of the past few years shows that the bank has made some achievements with its strategy to serve small and micro-sized enterprises: As of late 2011, small and micro-sized enterprise loan balance of the bank exceeded 230 billion yuan. The number of small and micro-sized enterprise customers was more than 450,000, including those received loans of the bank close to 150,000. This part of the loans pulled net interest margins of the bank, with non-performing loan rate of 0.16%, lower than that of the bank as a whole, or 0.67%. 
  
    Dong Wenbiao wishes that in three to five years, the bank can provide services to 800,000 to 1,000,000 small micro-sized enterprises and with corresponding loan balance of 600 billion yuan, or 40% of whole bank, become China’s largest small and micro-sized enterprise financial service provider.